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下游市場需求旺盛疊加上游供應緊張,助推鋰電銅箔市場進入快車道,同時也將對國內鋰電銅箔市場競爭格局產生深遠影響。
高工產業研究院(GGII)調研數據顯示,2021年國內鋰電銅箔出貨量達28.05萬噸,同比增長122.9%。鋰電企業普遍滿產滿銷,產品供不應求。
這其中,德??萍嫉谋憩F最為亮眼。
一方面,德??萍?021年鋰電銅箔銷量2.3萬噸,同比增長309%;其中6μm銅箔銷量2萬噸,同比增長950%,成為了銅箔行業6μm鋰電銅箔的主力供應商之一。
另一方面,德??萍间囯娿~箔銷售占比從2020年的27.7%提升至2021年的57.36%,鋰電銅箔出貨量進入行業TOP5陣營,市場占比快速上升。
具體來看,德??萍间囯娿~箔業務在2021年進入發展快車道,主要得益于以下幾個方面:
從市場層面來看,2021年中國新能源汽車銷量激增帶動動力電池出貨量大幅增長,電解銅箔行業持續保持較高增長態勢。德??萍间囯娿~箔出貨快速增長,產品量價齊升助推公司業績大幅增長。
同時,和正極、負極、隔膜、電解液等其它鋰電材料相比,銅箔行業的市場集中度整體偏低,德??萍紤{借前期的產業布局抓住市場爆發的機遇,實現鋰電銅箔業務快速發展,成為影響當前鋰電銅箔市場競爭格局的一股重要力量。
從企業層面來看,一方面,德??萍紡?020年起業務重心向鋰電銅箔轉移,通過現有的技術和產品優勢、產能優勢,在2021年向頭部客戶實現穩定批量供貨,月度出貨量持續攀升,成為鋰電銅箔市場的主力供應商之一。
目前,德??萍家呀浥c寧德時代、國軒高科、欣旺達、中創新航等動力電池企業建立了穩定的合作關系,躋身其頭部供應商序列,并積極布局 LG新能源等海外戰略客戶。
另一方面,德??萍笺~箔產能從2019年初的1.3萬噸/年增長至2021年末的4.9萬噸/年,產能年均復合增長率為55.63%,為公司鋰電銅箔穩定生產交付提供保障。
整體來看,德??萍冀陙碓阡囯娿~箔領域的產業布局已初顯成效。面向TWh時代的鋰電銅箔市場需求和競爭態勢,德??萍颊谕ㄟ^在產品開發、產能擴充、技術創新、市場開拓、資本運作等維度的優化升級,進一步鞏固和提升公司在鋰電銅箔一線梯隊的市場地位。
德??萍嫉摹暗讱狻?
進入2022年,國內新能源汽車市場整體仍保持增長態勢,帶動動力電池出貨量同步增長,為銅箔企業鋰電銅箔訂單和出貨進一步增長提供保障。
隨著國內動力電池產能規模加速邁向TWh時代,動力電池企業正在尋找能夠與其在產能擴充和供貨需求方面相匹配的銅箔企業,但國內優質鋰電銅箔產能不足,新建產能釋放速度跟不上市場需求增速,導致鋰電銅箔市場供應持續緊張。
在此情況之下,頭部動力電池企業正在通過簽署供貨長單、參股、合資建廠等方式,保障其鋰電銅箔供應穩定。
而德??萍颊钱斍盀閿挡欢嗄軌蛟诋a品、技術、產能、供應鏈等方面滿足頭部電池企業供應鏈維穩需求的優質標的之一。
德??萍急硎?,公司2022年1季度鋰電銅箔出貨超1.1萬噸,全年出貨有望超6萬噸。
高工鋰電認為,德??萍嫉奈磥硎袌龇蓊~有望得到進一步提升。目前來看,其核心競爭優勢主要體現在以下方面:
一是持續加大研發投入和持續輸出創新成果。德??萍紙猿肿灾鏖_發并掌握核心技術,是內資銅箔企業中少數以博士為骨干的研發團隊進行產品研發的企業。
據悉,德??萍冀M建了一支包含8名博士、14名碩士以及1名教授級高級工程師、2名高級工程師等多名行業資深專家的研發團隊,研發團隊背景及綜合能力位居同行業前列。
橫向對比來看,和目前已經上市的幾家銅箔企業相比(2021年年報數據),德??萍佳邪l團隊中博士、碩士等高學歷人才的占比最高,這也正面驗證了德??萍荚谘邪l方面的投入和重視。
與此同時,德??萍歼€具備自主研發和生產銅箔添加劑配方的能力,實現添加劑工藝環節的自主可控,鋰電箔添加劑工藝品類齊全。
二是產品快速迭代升級。德??萍家浴案呖估?、高模量、高延伸”為方向持續產品升級,形成了以極薄高抗拉高模量系列和以高延伸系列為核心的產品體系。
在產品方面,德??萍家丫邆涓采w4.5μm-10μm鋰電銅箔的量產能力,其中6μm 銅箔是公司當前的銷售主力產品。
目前,業內僅有少數幾家企業能夠穩定量產供貨4.5μm極薄鋰電銅箔,而德??萍颊瞧渲兄?,其4.5μm極薄鋰電銅箔已對頭部客戶批量交付。
此外,德??萍佳邪l的4μm及5μm高模量鋰電銅箔、8μm高延伸鋰電銅箔等前沿產品已開始給客戶小批量交付。
三是快速擴產保障量產品質以滿足交付?;跐M足下游市場需求和提升市場競爭力的需要,德??萍荚?019年行業需求較為低迷的時候進行了逆勢擴增,使公司銅箔產能快速擴張,穩居內資銅箔企業前列。
德??萍寄壳皳碛薪骶沤透拭C蘭州兩大生產基地,公司計劃在蘭州基地新建15萬噸鋰電銅箔產能,未來蘭州基地總產能將達20萬噸/年。在產能擴充的背景下,德??萍即罅ν菩衅焚|提升計劃,以確保10萬噸級交付的質量穩定性。
經歷了不斷的攻堅克難,德??萍荚谛袠I內率先通過了德國汽車工業協會VDA過程標準的審查,將質量管理水平提升到新的高度,獲得客戶一致好評。
四是在資本布局上。德??萍荚?021上半年引入了LG化學、贛鋒鋰業、萬向一二三、盛屯礦業等鋰電產業鏈企業的戰略投資;寧德時代也通過旗下晨道資本間接參與了投資。
德??萍纪瑫r獲得寧德時代和LG化學的戰略投資是銅箔行業的一起標志性事件,表明其產品和技術以及發展潛力獲得了兩大電池巨頭的認可。
德??萍极@頭部電池企業戰略投資也拉開了電池企業集體“布防”鋰電銅箔供應鏈的序幕。包括蜂巢能源、孚能科技、比亞迪、國軒高科等電池企業也在2021-2022年相繼投資入股銅箔企業。
2021年底,德??萍急几皠摌I板IPO進一步拓寬公司融資渠道,為其在產品研發和產能擴充方面提供資金支持。上市之后,德??萍嫉木C合競爭力將上升至一個新的臺階。
五是在供應鏈布局方面。德??萍寂c白銀有色達成戰略合作,保障其陰極銅供應安全,提高采購效率,為其鋰電銅箔產能建設和釋放提供保障。
整體來看,憑借著前瞻性的產業布局和核心技術持續升級,德??萍家呀浽诋a品、產能、技術、供應鏈等環節蓄勢待發,有望成為頭部動力電池企業鋰電銅箔供應維穩的重要合作力量,進而在鋰電銅箔新一輪市場競爭中掌握更多主動權。
本文章屬高工鋰電原創